현금흐름표라고 불리는 재무제표는 어떤 것인가요?
현금흐름표는 특정 기간(일반적으로 분기 또는 회계 연도) 동안 회사의 운영, 투자 및 자금 조달 활동에서 발생하는 현금 유출입에 대한 정보를 제공하는 재무제표입니다. 이해 관계자가 회사에서 현금이 어떻게 생성되고 사용되는지 이해할 수 있도록 도와줌으로써 회사의 유동성, 지불 능력 및 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 통찰력을 제공합니다.
현금흐름표의 구성요소:
운영 활동:
영업활동으로 인한 현금유입에는 재화나 용역의 판매로 인한 수취, 대출이나 투자로 받은 이자, 투자로 받은 배당금 등이 포함됩니다.
영업 활동으로 인한 현금 유출에는 공급업체에 대한 지급, 직원에게 지급되는 임금 및 급여, 대출금에 대해 지급되는 이자, 지급되는 소득세가 포함됩니다.
투자활동:
투자 활동으로 인한 현금 유입에는 일반적으로 부동산, 플랜트 및 장비와 같은 장기 자산 판매 수익금과 투자 또는 대출 판매로 받은 현금이 포함됩니다.
투자 활동으로 인한 현금 유출에는 장기 자산을 취득하기 위한 지불, 투자 구매 및 다른 기업에 대한 대출이 포함됩니다.
자금조달활동:
자금 조달 활동으로 인한 현금 유입에는 주식 또는 채권 발행 수익금, 대출 또는 채권을 통한 차입 수익금, 소유자의 기부금이 포함됩니다.
자금조달활동으로 인한 현금유출은 채무상환(원금지급), 주주에게 지급하는 배당금, 회사 자기주식 환매 등입니다.
현금흐름표의 구조:
현금흐름표는 일반적으로 세 가지 주요 섹션으로 구성됩니다:
운영 활동:
영업활동에 의해 제공되는(또는 사용되는) 순현금은 비현금 항목(감가상각비, 상각비 등)의 당기순이익과 영업자본의 변동(매출채권, 미지급계정, 재고자산 등)을 조정하여 계산합니다.
투자활동:
투자활동에 의해 제공되는(또는 사용되는) 순현금은 장기자산 및 투자의 구매 및 판매와 관련된 현금흐름을 요약하여 계산합니다.
자금조달활동:
자금 조달 활동에 의해 제공되는(또는 사용되는) 순현금은 차입, 주식 발행, 부채 상환, 배당금 지급 및 기타 자금 조달 활동과 관련된 현금 흐름을 요약하여 계산합니다.
현금흐름표의 중요성:
유동성 평가: 현금 흐름 명세서는 영업 활동에서 발생하는 현금의 양과 영업 비용, 부채 의무 및 투자 요구를 충당하기에 충분한지 여부를 보여줌으로써 이해 관계자가 회사의 유동성 상태를 평가하는 데 도움이 됩니다.
지급 능력 평가: 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름을 분석함으로써 이해 관계자는 기업의 외부 자금 조달 능력을 평가하고 장기 부채 의무를 이행할 수 있습니다.
성과평가: 현금흐름표는 기업의 재무성과와 건전성을 종합적으로 보여줌으로써 손익계산서와 대차대조표를 보완합니다. 이익이 어떻게 현금으로 전환되는지, 기업이 지속 가능한 현금흐름을 창출하고 있는지를 보여줍니다.
투자 의사 결정: 투자자, 채권자 및 경영진은 현금 흐름 명세서를 사용하여 회사의 재무 상태를 평가하고 투자 의사 결정을 내리고 현금 흐름을 효과적으로 관리하기 위한 전략을 수립합니다.
요약하면, 현금흐름표는 기업의 영업, 투자, 자금조달 활동에서 현금의 유출입과 유출입에 대한 정보를 제공하는 중요한 재무제표입니다. 이해관계자가 유동성, 지급능력, 재무성과를 평가할 수 있도록 돕고 의사결정과 재무분석에 대해 알려줍니다.
A cash flow statement is a financial statement that provides information about the cash inflows and outflows from a company's operating, investing, and financing activities over a specific period, typically a quarter or fiscal year. It helps stakeholders understand how cash is generated and used by the company, providing insights into its liquidity, solvency, and ability to meet financial obligations.
Components of a Cash Flow Statement:
Operating Activities:
Cash inflows from operating activities include receipts from sales of goods or services, interest received on loans or investments, and dividends received from investments.
Cash outflows from operating activities include payments to suppliers, wages and salaries paid to employees, interest paid on loans, and income taxes paid.
Investing Activities:
Cash inflows from investing activities typically include proceeds from the sale of long-term assets, such as property, plant, and equipment, as well as cash received from the sale of investments or loans.
Cash outflows from investing activities include payments to acquire long-term assets, purchases of investments, and loans made to other entities.
Financing Activities:
Cash inflows from financing activities include proceeds from issuing stocks or bonds, proceeds from borrowing through loans or bonds, and contributions from owners.
Cash outflows from financing activities include repayments of debt (principal payments), dividends paid to shareholders, and repurchases of the company's own stock.
Structure of a Cash Flow Statement:
The cash flow statement typically consists of three main sections:
Operating Activities:
Net cash provided by (or used in) operating activities is calculated by adjusting net income for non-cash items (such as depreciation and amortization) and changes in working capital (such as accounts receivable, accounts payable, and inventory).
Investing Activities:
Net cash provided by (or used in) investing activities is calculated by summarizing cash flows related to the purchase and sale of long-term assets and investments.
Financing Activities:
Net cash provided by (or used in) financing activities is calculated by summarizing cash flows related to borrowing, issuing stock, repaying debt, paying dividends, and other financing activities.
Importance of the Cash Flow Statement:
Liquidity Assessment: The cash flow statement helps stakeholders assess a company's liquidity position by showing how much cash is generated from operating activities and whether it is sufficient to cover operating expenses, debt obligations, and investment needs.
Solvency Evaluation: By analyzing cash flows from financing activities, stakeholders can evaluate a company's ability to obtain external financing and meet its long-term debt obligations.
Performance Evaluation: The cash flow statement complements the income statement and balance sheet by providing a comprehensive view of a company's financial performance and health. It reveals how profits are translated into cash and whether the company is generating sustainable cash flows.
Investment Decision-Making: Investors, creditors, and management use the cash flow statement to assess a company's financial health, make investment decisions, and develop strategies for managing cash flow effectively.
In summary, the cash flow statement is a critical financial statement that provides information about a company's cash inflows and outflows from operating, investing, and financing activities. It helps stakeholders evaluate liquidity, solvency, and financial performance, and informs decision-making and financial analysis.