대차대조표의 운전자본은 무엇인가요?
What is working capital on the balance sheet?
운전자본은 기업의 유동성과 단기 재무 건전성을 나타내는 척도로, 대차대조표의 유동성 자산에서 유동부채를 차감하여 계산됩니다. 이는 기업이 일상적인 운영을 위해 사용할 수 있는 자금을 나타내며 단기적인 의무를 이행하는 능력을 나타내는 중요한 지표입니다.
운전자본의 산정:
운전자본
=
유동자산
−
유동부채
운전자본=유동자산-유동부채
운전자본의 구성요소:
유동자산:
유동자산은 현금으로 전환되거나 1년 이내에 소진될 것으로 예상되는 자산 또는 사업의 정상적인 운영주기 중 더 긴 자산을 예로 들 수 있습니다:
현금 및 현금성 자산
매출채권
재고품
단기투자
선급비
유동부채:
유동부채는 사업의 정상적인 운영주기와 1년 이내에 지급해야 하는 채무 중에서 더 긴 것을 예로 들 수 있습니다:
미지급계정
단기차입금
발생경비
장기부채의 단기분
운전자본의 중요성:
유동성 관리: 운전 자본은 회사가 단기 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 통찰력을 제공합니다. 양의 운전 자본 잔액은 회사가 유동 부채보다 유동 자산을 더 많이 가지고 있음을 나타내며, 이는 적절한 유동성을 시사합니다.
운영 효율성: 건전한 운영 자본 수준은 공급업체 지불, 운영 비용 충당 및 재고 수준 관리를 포함하여 회사가 일상적인 운영을 효과적으로 관리할 수 있도록 보장합니다.
재무 안정성: 충분한 운전 자본을 유지하는 것은 예상치 못한 비용, 경기 침체, 그리고 현금 흐름의 교란으로부터 회사를 보호하는 데 도움이 됩니다. 그것은 지속적인 운영과 사업 성장을 지원하는 재정적인 쿠션을 제공합니다.
투자자 신뢰: 투자자와 채권자들은 종종 회사의 재무 건전성과 위험 노출을 측정하기 위해 회사의 운전 자본 위치를 평가합니다. 강력한 운전 자본 위치는 투자자의 신뢰를 높이고 자금 조달에 대한 접근을 지원할 수 있습니다.
요약하자면, 대차대조표상의 운전자본은 기업의 유동자산과 유동부채의 차이를 나타냅니다. 유동성, 운영 효율성, 재무 안정성을 평가하는 중요한 지표입니다.
Working capital is a measure of a company's liquidity and short-term financial health, calculated by subtracting current liabilities from current assets on the balance sheet. It represents the funds available to a company for day-to-day operations and is an important indicator of its ability to meet short-term obligations.
Calculation of Working Capital:
Working Capital
=
Current Assets
−
Current Liabilities
Working Capital=Current Assets−Current Liabilities
Components of Working Capital:
Current Assets:
Current assets are assets that are expected to be converted into cash or used up within one year or the normal operating cycle of the business, whichever is longer. Examples include:
Cash and cash equivalents
Accounts receivable
Inventory
Short-term investments
Prepaid expenses
Current Liabilities:
Current liabilities are obligations that are due for payment within one year or the normal operating cycle of the business, whichever is longer. Examples include:
Accounts payable
Short-term loans
Accrued expenses
Short-term portion of long-term debt
Importance of Working Capital:
Liquidity Management: Working capital provides insight into a company's ability to meet its short-term financial obligations as they come due. A positive working capital balance indicates that the company has more current assets than current liabilities, suggesting adequate liquidity.
Operating Efficiency: A healthy level of working capital ensures that a company can effectively manage its day-to-day operations, including paying suppliers, covering operating expenses, and managing inventory levels.
Financial Stability: Maintaining sufficient working capital helps safeguard a company against unexpected expenses, economic downturns, and disruptions in cash flow. It provides a financial cushion to support ongoing operations and business growth.
Investor Confidence: Investors and creditors often assess a company's working capital position to gauge its financial health and risk exposure. A strong working capital position can enhance investor confidence and support access to financing.
In summary, working capital on the balance sheet represents the difference between a company's current assets and current liabilities. It is a crucial metric for assessing liquidity, operational efficiency, and financial stability.