NASDAQ 선물 지수(NASDAQ futures index)에 대해 알고 싶어요
NASDAQ 선물 지수는 NASDAQ-100 지수와 같은 NASDAQ 주가 지수를 기반으로 하는 선물 계약을 말합니다. 이 선물들은 미래 날짜에 기초 NASDAQ 지수를 지정된 가격으로 사거나 팔기로 하는 합의를 나타내는 금융 파생 상품입니다. NASDAQ 선물 지수에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다:
주요 개념
기본 인덱스:
나스닥 선물은 일반적으로 나스닥 증권 거래소에 상장된 100개의 가장 큰 비금융 회사를 포함하는 NASDAQ-100 지수를 기반으로 합니다. 이 지수는 기술 및 성장 기업에 크게 가중치가 부여됩니다.
선물계약:
선물 계약은 미래의 날짜에 기초 지수를 특정 가격에 사거나 팔기 위한 표준화된 계약입니다. 이 계약들은 시카고 상품 거래소(CME)와 같은 선물 거래소에서 거래됩니다.
현금결제:
나스닥 선물 계약은 일반적으로 현금으로 결제되는데, 이는 계약 만료 시 계약 가격과 실제 지수 값의 차이가 주식의 물리적 인도가 아닌 현금으로 결제된다는 것을 의미합니다.
용도 및 용도
추측:
거래자들은 나스닥 선물을 이용하여 나스닥-100 지수의 미래 방향을 추측합니다. 지수가 상승할 것이라고 믿는다면 선물 계약을 매수할 수 있습니다(장중). 반대로 지수가 하락할 것이라고 믿는다면 선물 계약을 매도할 수 있습니다(장중).
위험회피:
투자자와 포트폴리오 관리자는 포트폴리오의 잠재적 손실을 헤지하기 위해 나스닥 선물을 사용합니다. 예를 들어, 투자자가 기술 주식을 많이 보유하고 있다면, 그들은 기술 부문의 침체를 막기 위해 나스닥 선물을 사용할 수 있습니다.
레버리지:
선물계약은 거래자가 상대적으로 적은 자본으로 큰 포지션을 지배할 수 있도록 해 레버리지를 제공합니다. 지수의 작은 움직임에도 상당한 손익이 발생할 수 있다는 뜻입니다.
계약사양
계약 크기:
NASDAQ-100 선물의 계약 규모는 일반적으로 지수 값의 배수입니다. 예를 들어, 하나의 E-mini NASDAQ-100 선물 계약은 NASDAQ-100 지수 값의 20배에 해당합니다.
만료 날짜:
나스닥 선물 계약에는 일반적으로 분기별(3월, 6월, 9월, 12월)로 특정 만기일이 있습니다. 거래자는 투자 기간에 따라 다른 만기일을 가진 계약을 선택할 수 있습니다.
눈금 크기:
나스닥-100 선물의 최소 가격 움직임(틱 사이즈)은 일반적으로 0.25 인덱스 포인트이며, 이는 계약당 특정 달러 금액(예: E-mini 계약의 경우 5달러)을 의미합니다.
시장의 역동성
유동성:
나스닥 선물은 유동성이 높기 때문에 거래 활동이 많습니다. 이를 통해 거래자가 상대적으로 쉽게 포지션을 입출고할 수 있습니다.
변동성:
나스닥-100 지수는 주로 기술과 성장주의 집중도가 높기 때문에 변동성이 큰 것으로 알려져 있습니다.
The NASDAQ futures index refers to futures contracts based on the NASDAQ stock indices, such as the NASDAQ-100 Index. These futures are financial derivatives that represent an agreement to buy or sell the underlying NASDAQ index at a specified price on a future date. Here’s a detailed explanation of the NASDAQ futures index:
Key Concepts
Underlying Index:
NASDAQ futures are typically based on the NASDAQ-100 Index, which includes 100 of the largest non-financial companies listed on the NASDAQ stock exchange. This index is heavily weighted towards technology and growth companies.
Futures Contract:
A futures contract is a standardized agreement to buy or sell the underlying index at a specific price on a future date. These contracts are traded on futures exchanges such as the Chicago Mercantile Exchange (CME).
Cash Settlement:
NASDAQ futures contracts are typically cash-settled, meaning that at the expiration of the contract, the difference between the contract price and the actual index value is settled in cash, rather than the physical delivery of stocks.
Purpose and Uses
Speculation:
Traders use NASDAQ futures to speculate on the future direction of the NASDAQ-100 Index. If they believe the index will rise, they may buy futures contracts (going long). Conversely, if they believe the index will fall, they may sell futures contracts (going short).
Hedging:
Investors and portfolio managers use NASDAQ futures to hedge against potential losses in their portfolios. For example, if an investor holds a large number of tech stocks, they might use NASDAQ futures to protect against a downturn in the technology sector.
Leverage:
Futures contracts allow traders to control a large position with a relatively small amount of capital, providing leverage. This means that even small movements in the index can result in significant gains or losses.
Contract Specifications
Contract Size:
The contract size for NASDAQ-100 futures is typically a multiple of the index value. For example, one E-mini NASDAQ-100 futures contract (a popular type) is valued at $20 times the NASDAQ-100 index value.
Expiration Dates:
NASDAQ futures contracts have specific expiration dates, usually quarterly (March, June, September, and December). Traders can choose contracts with different expiration dates based on their investment horizon.
Tick Size:
The minimum price movement (tick size) for NASDAQ-100 futures is typically 0.25 index points, which translates to a specific dollar amount per contract (e.g., $5 for E-mini contracts).
Market Dynamics
Liquidity:
NASDAQ futures are highly liquid, meaning there is a high volume of trading activity. This ensures that traders can enter and exit positions with relative ease.
Volatility:
The NASDAQ-100 Index is known for its volatility, primarily due to the high concentration of technology and growth stocks.